Strategię inwestycje - Portfolio teorii i minimalizowania ryzyko

Portfel teoria opisuje strategię, która umożliwia świadomie ułożyła zróżnicowany wybór akcji, a więc ogólnego ryzyka w portfelu jest zminimalizowany, a potencjalne zyski są zmaksymalizowane

Koncepcja dywersyfikacji umożliwia usunięcie konkretnych rodzajów ryzyka z portfela i jak dowiesz się dywersyfikacji niepożądane występują z zaskakująco małą liczbę akcji

Czytaj więcej

This page has been automatic translated by Google. Can you submit a better translation?

Ryzyko rynkowe

Wzrostu po kryzysie

Historyczne katastrofy gospodarczej

Niektórzy kupują akcje w oczekiwaniu na wysokie zyski, na przykład w postaci wzrostu cen akcji w związku z wprowadzeniem nowych produktów, wdrożenie nowego agresywne biznesplanu, czy spółka już w zeszłym roku, silny wzrost gospodarczy i oczekiwaniami że w dalszym ciągu. Jesteś oczywiście świadomość, że jeżeli założenia nie powiodą się, to oczekiwany wzrost wartości nie będą realizowane i być może rozczarowanie inwestorów będzie reagować poprzez sprzedaż i ceny spadną. Możesz ponieść stratę. Dlatego należy oczekiwać, że wysoka wydajność jest ściśle związane z odpowiednio wysokim ryzykiem.

Natomiast inwestycje w spółki z dawna stabilna, ale niższe zyski zostaną powiązane z niższym zwrot, ale także mniejsze ryzyko.

Dlatego istnieje wyraźna korelacja pomiędzy zwrotu i ryzyka. Wysoki zwrot zazwyczaj są związane z odpowiednio wysokim ryzykiem. A zatem, na efektywny rynek nie ma szans na nabycie akcji z niskiego ryzyka bez konieczności zmniejszenia oczekiwań powraca.

Ważne jest, aby zrozumieć, że ryzyko w stosunku do zysków można oczekiwać, składa się z ryzyka rynkowego i szczególnego ryzyka. Nie będzie ryzyka, że rynek się zmienia, co będzie miało wpływ na powrót i będzie istniało ryzyko, że spółka nie wykonuje się zgodnie z oczekiwaniami.

Ponadto, nie jest zwykle tym kontekście, że wysoki plon akcji są bardziej wrażliwe na ryzyko rynkowe niż bardziej stabilne niskie plony akcji.

Znaczenie tego są określone poniżej

Niech nas najpierw muszą spojrzeć na szczególnego ryzyka.

Jeśli Twoje oczekiwania zwrotu z danej inwestycji akcja jest realistyczna, nie będzie dwóch możliwych odchyleń do oczekiwanych. Bardzo proste, albo firma działa lepiej lub gorzej wykonuje. Jeśli zainwestowały w dwóch różnych firm, że znajdą oni wykonywać losowo albo w tym samym lub w różnych kierunkach. Co oznacza, że wahania w stosunku do oczekiwanego w pewnym stopniu będzie netto nawzajem. Ta sprawa jest to, co chcemy osiągnąć poprzez łączenie akcji w portfelu. Jest to tzw dywersyfikacja.

Tylko dwie akcje w portfelu nadal będą mieli poważne ryzyko, że oba wykonują źle. Im więcej akcji dodamy do portfela, tym mniej prawdopodobne będzie, że wszyscy od siebie niezależne robi zły wynik, a także zwiększa szansę, że wahania znoszą się nawzajem. Pytanie tylko, ile akcji musimy osiągnąć optymalny rezultat.

Optymalna liczba akcji w portfelu

Miały miejsce liczne badania na temat akcji w portfelu dywersyfikacji ryzyka. Wnioskiem jest, że tylko 10 akcji w portfelu znaczne zróżnicowanie jest osiągnięty. Będziemy tutaj zwykle osiągnięcia zmniejszenia o około 80% spółki ryzyka.

Jeśli zwiększenie liczby akcji w portfelu do 15-20, badania wykazują, że osiągnięcie prawie 100% redukcja ryzyka korporacyjnego.

Wniosek jest zatem, że już w gospodarstwie maksymalnie 20 akcji niemal całkowicie zostały usunięte korporacyjnego ryzyka i że nie możemy zmniejszyć ryzyko poprzez dodanie dodatkowych akcji do portfela.

Minimalizacja ryzyka rynkowego

Jak już usunięte szczególnego ryzyka, jest teraz pytanie, czy możemy wyeliminować ryzyko rynkowe. Odpowiedź brzmi, że nie możemy w realnym świecie, a nawet nie całkowicie uważnie wyeliminowania ryzyka rynkowego, ale może zmniejszyć ogólną ryzyka portfela, jeśli wziąć pod uwagę, jak akcji dobieramy reaguje inaczej na ryzyko rynkowe.

Więcej informacji na temat ryzyka rynkowego

Author: Johnny Guldager