Portfolio teorii - Rynek zarządzania Ryzykiem

Zgodnie z ogólną teorię portfela, to jest możliwe, aby usunąć część ryzyko akcji, które związane jest z niepewnością, czy firma funkcjonuje zgodnie z oczekiwaniami

Jest to firma ryzyka i to ryzyko można wyeliminować poprzez dywersyfikację

Badania pokazują, że jedynie około 20 akcji w portfelu spółki w dużym stopniu eliminują ryzyko. Następnie portfela będzie w dużej mierze być narażony na ryzyko rynkowe

Czytaj więcej

Portfolio theory

Wzrostu po kryzysie

Historyczne katastrofy gospodarczej

Author: Johnny Guldager

Zmniejszenie ryzyka rynkowego

Także przeczytać o portfela teorii i spółka ryzyka

To jest możliwe, aby wyeliminować ryzyko spółki akcji przez zróżnicowanie ze względu na fakt, że covariation i korelacji z indywidualnych ryzyka pomiędzy różnymi firmami na definicji wynosi zero.

Ryzyko rynkowe jest jednak rodzaju ryzyk, które w mniejszym lub większym stopniu dotyka różnych firm jednocześnie. W jakim stopniu poszczególne przedsiębiorstwa koreluje z ryzykiem rynkowym, np.. w zakresie ryzyka indeksu, będą różne, ale nigdy nie zero. Dlatego ryzyko rynkowe nigdy nie może być całkowicie wyeliminowane poprzez dywersyfikację. Ale poprzez umieszczenie razem portfel spółek, które w różny sposób reaguje na rynku ryzyka, portfel wraca i ogólne ryzyko można znacznie zoptymalizowany.

Jak obliczyć korelację i ryzyko

Poprzez porównanie cen dwóch różnych akcji, możliwe jest obliczenie w jakim stopniu one poruszać się w tym samym kierunku, po wystawieniu na określonych warunkach rynkowych. Rozumieniu, w jakim stopniu one.
xxx
To jest rzeczywiście bardzo prosty w miejscu akcji cytuje dla dwóch spółek np.. arkusz Excel i używać standardowych funkcji programu Excel w celu obliczenia stopnia covariation, czyli. korelacja pomiędzy firmami. Im niższy stopień korelacji między firm, tym więcej będzie zmniejszyć ekspozycję na ryzyko rynkowe.
xxx
To może być dość interesujące w ten sposób obliczyć, w jaki sposób różne kombinacje akcji w swoim portfelu inaczej skorelowana z rynkiem, jak i wskaźnika ogólnego narażenia na ryzyko zmian. Niestety tych obliczeń dla dużej liczby akcji, będą również bardzo czasochłonne. Zatem pytanie brzmi, czy istnieje krótko.

używać zdrowego rozsądku

Większość inwestorów będzie czuć nie mają czasu lub umiejętności aby wykonać wszystkie niezbędne obliczenia i szczęście możemy uzyskać naprawdę daleko ze zdrowym rozsądkiem. Firmy, które są bardzo podobne, np.. z tej samej branży, ten sam rozmiar, taki sam segment klientów będzie miała tendencję do mieć wpływ stosunkowo równo przez zmiany na rynku. Strategia jest zatem, aby wybrać, gdzie masz oczekiwania, że będą wpływać w różny sposób.

Jeśli firmy są w tej samej branży, można korzystać z większego wyboru firmy, która działa na szerokim rynku głównego i uzupełnienie go z małą firmą, która specjalizuje się w niszowych produktów na tym samym rynku. Możesz wybrać firmę, która znana jest z wysokiej jakości produktów i łączą się z firmą, która sprzedaje zniżki wersje tego samego produktu segmentu. Istnieje prawdopodobieństwo, że te dobre spółki będą koreluje odmiennie w odniesieniu do ryzyka rynkowego, a tym samym pomóc zoptymalizować ogólnej relacji między zwrotu i ryzyka w portfelu.

Również inwestycje w różnych branżach i sektorach, jak do tego zagadnienia, krajów i regionów będzie wpływać na wrażliwość na ryzyko rynkowe. Ponownie można spędzić długi czas obliczenia teoretycznej wartości i dostosowanie do portfela dane są optymalne. Jednak doświadczenie pokazuje, że zdrowy rozsądek, kiedy rozprzestrzenia swoje inwestycje, daje prawie tak dobre rezultaty.
xxx
It's all about będąc świadomą oddania razem portfel akcji, które mamy powodów, aby sądzić, będzie różny wpływ zmian na rynku. Dotyczy to również implicates, że w celu uniknięcia błędu do wspólnej zakochać się z niektórych rodzajów przedsiębiorstw, przemysł, małe i duże przedsiębiorstwa, wartość lub wzrostu.